Пенсионный Крышка Обамы может ударить по среднему классу


Финансы - инвестирование
Oksana | Просмотров: 181





--- Кто добрее основных конкурентов Моргана? (ЕИР, КМИ)


--- Сделки в этих Волатильных акциях

Президент Обама хочет ограничить пенсии Америки .
В своем обращении к конгрессу, Обама указал, что он будет включать в свои предложения по бюджету 2015 в марте планирует ограничить, сколько американцы могут положить в налогов отложено пенсионных планов, включая их компании-вводят 401(к)ами и индивидуальных пенсионных счетов. Границы в то время, когда фирмы, такие, как Fidelity говорят американцы уже недофинансирована, когда дело доходит до выхода на пенсию (см. статью marketwatch здесь).
Как и в прошлом году, план Обамы предусматривает ограничение взносы для предотвращения выхода на пенсию вкладчиков от более чем $205,000 при аннуитетном платеже от всех своих пенсионных планов с комбинированным 401(к)ами, МРК и пенсионных пособий. Это была часть бюджета на 2014 год предлагается прошлой весной.
Это будет означать, 62-летний может иметь не более 3 $. 4 млн. отложил в налоговых благоприятном пенсионные накопления, потому что вот сколько это будет стоить, чтобы купить аннуитет, уступая 205,000 $в год для жизни, по данным актуарных оценок, сделанных весной 2013 года . В его государство Союза Адрес, Президент сказал, что он хотел Конгресса “исправить перевернутое Налоговый кодекс, который дает большие налоговые льготы, чтобы помочь состоятельным спасти, но практически ничего для среднего класса американцев. ”
Налоговый кошмар для американцев среднего
Для верхнего среднего класса добытчиком, кто надеется избежать натыкаясь против лимита, предложения Президента, если он будет принят в качестве закона, могло бы принести кошмарно сложные вычисления каждый год, когда налоги не подал, чтобы определить, какой вклад лимит будет на следующий год. Это может ограничить взносы за сотрудников в начале их карьеры, критики, потому, что молодые работники имеют много лет осталось за существующего баланса, чтобы заработать прибыль. Конечные остатки могут оказаться ближе к 500,000$, чем на $3. 4 млн. в прошлом году предложил Администрации Обамы .
Это значительно ниже суммы денег эксперты говорят, что американцы должны финансировать их выхода на пенсию. По оценкам верность народу нужно как минимум восемь раз их окончательной зарплаты, чтобы поддерживать тот же уровень жизни который они имели до выхода на пенсию. Для кого-то зарабатывает 250 000 долларов в год, что означает, по меньшей мере, 2 миллиона долларов в сбережения.
Не удивительно, это было немного проблема шпалы . Вместо этого, он был проанализирован в основном за счет пенсионных консультантов план, актуарии, экономисты и политики адвокатов.
Пожалуй, никто не сделал больше, чтобы анализировать предложение Президента, чем Джек VanDerhei, директор по исследованиям научно-исследовательского института по выплатам сотрудникам, основанным в США.. С. VanDerhei писал консультативного прошлой весной по предложению с коллегами Невин Адамс и Крэйг Коуплэнд, и расширил свой анализ в ЭБРИ выпуске этой нет. 389 в августе 2013 года, под названием “влияние пенсионных накоплений Крышка. ”
Невозможно реализовать
Первая проблема, VanDerhei говорит, что казалось бы почти невозможно, чтобы на самом деле реализовать предложение Президента, поскольку лимит на Отложенные налоговые взносов на основе накопленного преимущества в МРК, 401(к)ы и пенсий.
“В реальном мире, пожалуйста, не спрашивайте меня, как они проделывают это, потому что я понятия не имею”, - говорит он . “В реальном мире вы должны выяснить не только сумма всех ваших Ирас и определенный вклад балансы ежегодно во времени, предположительно, для налоговых деклараций, а также вернуться и выяснить ваши начисления по планам с установленными выплатами текущего и предыдущих работодателей”, - говорит он.
ЭБРИ имеет базу данных 24 млн. участников системы 401(к) . Однако, нет базы данных, которая соединяет с установленными выплатами и планы с установленными взносами вместе, VanDerhei говорит.
Предложение Президента будет иметь наибольшее влияние, VanDerhei говорит, на “людей с щедрым пенсионным планам с установленными выплатами, кто копил закрыть крышкой на определенные стороны вклад . ”
Низким остатков на 35-летних
В $3. 4 млн., предоставленный Администрацией Обамы в апреле прошлого года “была высокой только потому, что скидки были на все низком уровне”, - говорит VanDerhei. В апреле прошлого года VanDerhei рассчитывается эффективная ставка дисконтирования, или предполагаемой доходности на пенсионные активы, составил 4%. Допустимого вклада ежегодно будет основываться на предполагаемых ставок доходности, поэтому в годы, когда ставки высоки, допустимого вклада будет ниже. И это будет окончательный баланс пенсионного счета.
Даже с низким 4%, предложение Президента будет существенно ограничить итоговый баланс, который может быть накоплен до $1. 17 миллионов для сегодняшних 35-летних. Цены уже существенно выросли с прошлого года. Если они должны вырасти до 6%, он будет ограничивать ежегодных взносов до уровня, для 35-летних, которые могли бы принести окончательный итог на счету только $569,000. На 8%, взносы будут дополнительно ограничены на ожидаемое конечное сальдо только 284,000 $. (См. рис. 2, стр. 6 в кратком. )
План Президента также может привести небольших компаний, чтобы отбросить их 401(K) планы в целом . VanDerhei также рассмотрели вероятность того, что спонсоры могут прекратить малого 401(K) планы со 100 человек или менее, потому что владелец малого бизнеса столкнулись с пределах, предусмотренных колпачок на пособие и не может способствовать плана.
Даже при ставке дисконтирования 4%, что позволит обеспечить более высокие взносы, Пенсионный крышка начнет серьезно ограничивать взносов в план. В зависимости от размера плана, с небольших планов, стоящих меньше ограничений, от 18% до 62% из существующих планов 401(K) будет иметь по крайней мере один сотрудник - по-видимому, владелец или топ-менеджер - упираются в предел вклада . Доля поднимается до 29% и 75%, если скидка возрастает до 8%.
Больше вступать в дискуссии
Больше аналитики вступил в полемику по поводу предложения Президента в последние месяцы. Выпуск зима-2014 “журнала для пенсионеров” (статья здесь; за платный доступ) содержит статью, которая предлагает предложение для достижения первоначальных целей Президента Обамы, но с методом, который будет проще и дешевле реализовать. Джон Тернер, директор Центр пенсионной политики в Вашингтоне, д. С. написал статью с Дэвид Маккарти, старший научный сотрудник пенсионной политики Центра и Норман Штайн, профессор права университета Дрексел .
Как президент, Тернер и его коллеги выражают обеспокоенность тем, что некоторые состоятельные люди накапливают супер высоких остатки, даже при существующих ограничениях вклад . Авторы подсчитали, что 176,000 домашних хозяйств в сочетании с установленными взносами и Ира или счетов Кео превышает 3 млн. долларов США в 2010 году. Исходя из этого, авторы оценивают “здесь, скорее всего, более чем в 500 миллиардов долларов” на очень крупные суммы на этих счетах.
В качестве примера остатков, которые являются слишком большими, авторов выделить 87 миллионов долларов, накопленных в Ира с Митт Ромни, Республиканский бывший губернатор штата Массачусетс, который безуспешно баллотировался на пост президента в 2012 году. В статье также перечислены топ-10 планов с крупнейшими среднем остатки на счетах в 2010 году. В верхней части списка план расторгнут в 2010 году, Челси капитала, план распределения прибыли в Нью-Йорк, только с двумя участниками со средними активами на $253 млн.. Под номером 10, Пэрри Дж. Radoff, П. С. План участия в прибылях в Хьюстоне, штат Техас, имели средний баланс $11. 8 миллионов для двух участников.
Квартира В 5 Миллионов Долларов
Тернер и его соавторы рекомендуют плоский долларовый лимит 5 млн. долларов на окончательное накопление остатков в планы с установленными взносами . Потому что авторы не хотели поддерживать политику, которая может повлиять на пенсионные планы, они хотели, чтобы ограничения применялись только для схем с установленными взносами . “Мы считаем, что государственная политика должна поощрять пенсионные планы с установленными выплатами”, - объясняет Тернер.
Токарь и его соавторы работают над продолжением бумаге, который выглядит как большой “налоговая субсидия” в планах сделать. Хотя налоги являются отсроченными и в итоге поплатился, когда средства были выделены, Тернер утверждает, что, скрываясь в доходы в счете, на прирост капитала несправедливо защищенном от доходов и это является субсидия. Если налоги платят состоятельные вкладчики, когда суммы изъяты, “налог точно так же, как если бы он инвестировал после налогообложения доходов и стрясти ставка налога дохода на прирост капитала,” Тернер утверждает.
Авторы статьи в предстоящий Весенний выпуск журнала “Вестник Пенсионного 2014” согласны с претензиями Тернер и его коллеги. В статье, озаглавленной “Предлагаемая пенсионная ограничивает продолжительность жизни: меньше, чем кажется на первый взгляд,” является автором Сильвестр Шибер, ушел из башни Ватсон и работает в качестве независимого консультанта в Нью Маркет, Мэриленд. и Брендан Макфарланд, старший научный сотрудник Тауэрс Ватсон в Арлингтоне, Вирджиния.
Шибер ставит под сомнение ценность сосредоточиться на очень высокие остатки в некоторых счетах, как основы для политики, что в конечном счете может навредить руководителей среднего звена и домохозяйства с доходом выше среднего .
Фантастические Счета
“У них есть люди, которые разработали эти фантастические счета,” Шибер-говорит Тернер и его коллеги. Люди с очень высокие остатки уделяют активы Отложенные налоговые планы, часто, когда они были молоды на запуск компании. “Тогда они были такие фантастические результаты и вдруг эти активы стали стоить много денег”, - говорит Шибер.
“Вы сможете изобразить, что как какое-то устройство, чтобы избежать налогов,” Шибер говорит, “А может здесь что-то я не вижу в плане того, как люди могут погасить свои счета, когда они выходят на пенсию. ” Даже так, из его собственного анализа, Шибер не согласен с Тернером и его коллегами, что есть налоговые льготы для богатых.
Шибер делает свое дело путем расчета налогов для распределения от Ira или 401(к) счет с $100 млн в качестве инвестиций. Владельцем учетной записи, будь то Ромни или кого-либо еще, в возраста 70½ потребоваться в соответствии с действующим законодательством, чтобы начать выводить сумму остатка делится на 27. Четыре. На этот счет 100 миллионов долларов, сумма первого ежегодного распределения будет $3,649,635 налога в 2013 году, по расчетам Шибер по .
На самом высоком подоходного налога кронштейн, владелец этого счета будут облагаться налогом $1,455,255 по налогу на 2013 год . Если деньги были в неналоговых-привилегированные счета вместо налога в 2013 году на те же $3,649,635 бы только $729,927, исходя из 20% прибыли ставка налога на . Правительство явно выходит в этом примере, если деньги были, двинул прочь в Ира с отсрочке уплаты налога, а не сохраняется вне Иры без отсрочку.
Налоги Ромни
“Ситуация Ромни, мне кажется, что он собирается в конечном итоге платить больше налогов, потому что у него денег защищенной, чем если бы он просто носил его как обычный инвестиций”, - говорит он . “Так, может быть, правительство не собирается сделать свои налоги, когда он хочет, но в конечном итоге собирается получить больше, потому что он был достаточно глуп, чтобы приютить таких активов, которые генерировали впечатляющие результаты”, - добавляет он.
Шибер, в своей будущей статье, также смотрели на то, как люди, приходящие сегодня к пенсионному возрасту было бы, если бы они предложили ограничить Президента в течение всей своей карьеры. Его результаты моделирования учитывает фактическую доходность портфель из 60% акций и 40% облигаций и ставка дисконтирования за каждый год в течение последних 40 с лишним лет. Шибер обнаружили, что вместо накопления $3. 4 миллиона, а пенсионеров даже при самых высоких доходов накопили не более $1. 5 млн баланс.
Шибер также оценивали, как тот же пенсионер был бы тариф, если бы было $2. 5 миллион долларов предельных сумм на итоговый баланс. Затем он оценил как 5 миллионов долларов с плоским долларовый лимит повлияет на тот же пенсионер, лимит, рекомендованный Тернер и его коллеги. Шибер установлено, что в случае плоского долларовый лимит $2. 5 миллионов , кто-то, кто начал работать в возрасте 25 лет в 1976 году и уволился в 2013 году в возрасте 62 лет накопилась бы только $1. 5 млн, на основе скорректированной на инфляцию стоимостью $2. 5 в 1976 млн. . Если конечный предел был 5 миллионов долларов, тот же человек бы набралось $2. 1 млн, опять же на основе скорректированной на инфляцию стоимостью 5 миллионов долларов в 1976 году. Шибер также провели моделирование для карьеры, начиная с каждый год возвращаясь века, чтобы увидеть, как крышки должны работать под исторических условий. "В трудовой биографии, начиная с конца Второй Мировой Войны будет рабочим по $2. 5 миллионов крышкой с нормальной структуре инвестиций был в состоянии получить баланс равен предложил нормативных колпачок на пенсию", - говорит он . Шибер говорит, что политики должны смотреть на более широкую картину социальной защиты и пенсионных накоплений для оценки предложений, крышки выхода на пенсию. Под социальной безопасности, повышение доходов работникам платят в систему и получать очень скромную выгоду, получая выгоды в размере значительно ниже того, что они внесли свой вклад, субсидирование чужих выгод. Так вот, эти самые работники не должны смотреть на ограничения, которые препятствовали бы их от достижения адекватного дохода на пенсии, Шибер говорит.
Нижняя Линия
Шибер рекомендует, если политики хотят установить лимит на пенсионные накопления, что политики опираются на простой триггер применяется в случае, когда кто-то достигает пенсионного возраста. Это было дело с очень высоких остатки на счетах некоторые состоятельные пенсионеры, которые добиваются фантастических доходов, при этом не навредив возможность сотрудников зарабатывать $250 000, чтобы добиться адекватного пенсионного дохода. Шибер предполагает триггер лимит $7. 5 миллионов, при том понимании, что в начале социального обеспечения нормального пенсионного возраста пенсионеру придется выводить суммы выше $7. 5 млн баланс.
Коррекция: более ранняя версия неправильная оценка сумм, которые могут быть накоплены до $2. Пределах 5 млн. и $5 млн. плоским доллар .




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Пенсионный Крышка Обамы может ударить по среднему классу Пенсионный Крышка Обамы может ударить по среднему классу